OFIN 3045 - Conseil en Stratégie et Fonds de Private Equity

Le marché du Private Equity connaît une forte dynamique depuis plusieurs décennies, portée par les sujets de succession dans les entreprises, le déclin des introductions en bourse, la recherche de rendement et l'essor des opérations de croissance externe. Toutefois, il fait face à une concurrence accrue entre fonds dont le nombre n'a cessé de croitre et à un contexte macroéconomique incertain qui incite à une sélection et un accompagnement plus importants des cibles. Dans ce contexte, les fonds d'investissement s'appuient de plus en plus sur des cabinets de conseil en stratégie pour valider l'intérêt stratégique de leurs investissements au moyen des due diligences stratégiques, puis pour les accompagner. Ces missions permettent d'acquérir très rapidement des connaissances et d'accumuler de l'expérience sur un secteur ou une industrie. Cet enseignement aborde de façon très pratique les interactions entre les fonds de Private Equity et les cabinets de conseil en stratégie. Les thèmes traités portent notamment sur le marché et le fonctionnement des fonds, les problématiques qu'ils rencontrent dans leur cycle d'investissement, les cabinets de stratégie, leur fonctionnement et les outils qu'ils utilisent pour aider les premiers dans leur processus de décision d'investissement. Le cours est fait sur la base d'exemples réels de LBO et les exercices et les cas pratiques concernent des deals récents. De nombreuses interventions d'acteurs de cet eco-système (CEO de société sous LBO, consultants en stratégie, responsables de fonds d'investissement… ) complètent les apports théoriques et pratiques du cours, destiné aux étudiants qui souhaitent s'orienter vers les métiers du Private Equity et du conseil (stage ou CDI). Ce cours est enseigné par Henri-Pierre VACHER, Senior Partner en charge du Private Equity chez PMP Strategy, and Arnaud DUFER, Head of Ardian Expansion Funds France (LBO MidCap).

Henri-Pierre VACHER,Arnaud DUFER

Enseignement électif

français

24 heures – ECTS L'essentiel du travail consiste en la préparation et présentation d'une étude de cas en groupe et d'une note d'actualité individuelle ainsi qu'une participation active aux séances.

Sont considérés comme acquis au démarrage du semestre les fondamentaux de la finance d'entreprise et de la stratégie d'entreprise tels qu'enseignés aux semestres 1 et 2 (Analyse financière et fondements de l'évaluation, Marchés financiers, Stratégie de l'entreprise).

Automne 2025-2026

25% Exercice de groupe 25% Note d'actualité 25% Participation 25% QCM

Apports théoriques, témoignages de praticiens et de nombreux exemples d'opérations historiques ou récentes.